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盈余管理行为偏好性实证研究—基于所得税成本

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作者:引言。 TAGS:基于,所得税,成本,研究,实证,
   导读::管理层通过盈余管理行为调整利润时,所得税成本是其考虑的一个因素。本文首先将盈余管理行为划分为两类:非零所得税成本的盈余管理行为和零所得税成本的盈余管理行为。然后,在利用修正的Jones模型计算操控性应计利润(DA)的基础上,创建了一个分离模型,对操控性应计利润进一步分离,分为&ldqu
o;非零所得税成本”的盈余管理行为导致的操控性应计利润(DA0)和“零所得税成本”的盈余管理行为导致的操控性应计利润(DA0)。最后,在管理层调增利润(DA>0)和调减利润(DA<0)两种情况下分别做回归分析,得出结论:当DA增加1时,DA0增加0.627,DA0增加0.373,表明管理层通过盈余管理行为调增利润时,偏好于利用“非零所得税成本”的盈余管理行为;当DA减少1时,DA0减少0.705,DA0减少0.295,表明管理层通过盈余管理行为调减利润时,也是偏好于利用“非零所得税成本”的盈余管理行为。
关键词:盈余管理,零所得税成本,非零所得税成本

  一、引言
  企业在报酬契约、债务契约、资本市场和政治成本激励等动机的影响下,会进行不同程度的盈余管理行为(王生年,2009)。而盈余管理的动机决定着盈余管理的类型。虽然盈余管理的表现形式多种多样,但是从其对企业利润的影响的角度看,可以归纳为两类:利润最大化和利润最小化。多数研究者还要再分一类:利润平滑,可是笔者认为从短期(盈余管理行为从所跨会计期间的角度,可以分为短期盈余管理和长期盈余管理,本文研究的对象是短期盈余管理行为,即持续一个会计期间)来看,利润平滑也是调增或调减当期利润,可以按具体情况纳入以上两类。
  管理层在进行盈余管理时,改变了企业的利润水平。而企业所得税是以会计利润为基础加减调整项目计算出来的。直观的看,企业进行盈余管理的时候,会改变企业的所得税费用,即盈余管理行为存在所得税成本(或正或负)。当管理层通过盈余管理使企业利润最大化时,会多支付所得税费用;当管理层通过盈余管理使企业利润最小化时,会减少所得税成本。
  Shackelford andShevlin(2001)指出,所得税成本确实影响公司的盈余管理行为,具体来说:公司所得税负越高,盈余管理收益越低,则公司越没有积极性进行盈余管理,即所得税费用构成公司盈余
[论文网 lunwen.nangxue.com]管理行为的重要影响因素。
  多数研究在考察税负成本与财务报告成本之间的权衡时,往往隐含假定盈余管理行为一定导致所得税负的变化(Erickson, Hanlon and Maydew, 2004)。但事实并非如此,Philips等(2003)研究指出,盈余管理并不必然导致所得税费用变化,由于会计准则要比税法更加灵活,管理层在操纵盈余的同时,不一定导致所得税负的变化。
  由于会计准则与税收法规所体现的立法原则的差异:会计准则重在防止企业操纵利润,而税收法规重在防止企业减少应税收益。因此,企业的诸多盈余管理行为,有些存在所得税成本,即企业在进行一个盈余管理活动时,既影响会计利润,又同时影响应纳税所得额,笔者将其定义为“非零所得税成本”的盈余管理行为;有些不存在所得税成本,即企业在进行一个盈余管理活动时,只影响会计利润,不影响应纳税所得额,笔者将其定义为“零所得税成本”的盈余管理行为。
  二、盈余管理的手段
  蔡昌(2005)基于对会计与非会计手段的区分,归纳了利用收入、费用、资产重组、关联交易等九种盈余管理手段。邵毅平(2008)在新旧会计准则对比的基础上,从会计确认、会计计量、会计政策选择和会计估计及其变更三大方面对盈余管理的手段进行了归纳。郭荟(2009)基于所得税成本的考虑,将盈余管理手段分为会计行为和交易行为两大类,共六个子类。张京、李伊维(2009)从利用收入、费用、非经常性损益等六个方面总结了盈余管理的手段,并且提到了企业有时也会利用虚拟资产(已经实际发生的费用或损失,但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、长期待摊费用、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等资产科目)进行盈余管理范文。
  (一)笔者对上述各位学者的分类进行了整合,做出了以下分类
  1、利用收入:提前确认收入,推迟确认收入。
  2、利用费用:提前确认费用,增加虚拟资产,费用资本化。
  3、利用非经常性损益:财政补贴,税收减免,捐赠,营业外收支。
  4、利用关联交易:商品的购
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