我国保险业规模效率的提升路径探讨

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作者:。 TAGS:路径,探讨,提升,效率,保险业,
   中图分类号:F840 文献标识码:A 内容摘要:本文使用DEA模型对我国国有保险企业的规模效率进行分析。分析结果显示,我国中资保险公司与外资(或合资)保险公司相比较,经济规模水平总体上有优势,但存在规模不经济的问题。根据Tobit模型的分析结果,影响规模效率的主要因素是保费收入和营业费用。文章在此基础上指出了我国保险业规模
效率的提升路径,以期对我国保险业的长期健康发展有所启示。
  关键词:保险业 规模效率 DEA模型 Tobit模型
  
  目前,保险业成为我国金融业的重要增长点,并获得了高速的规模扩张。1980-2008年期间,我国保险业总资产由不足4亿元增长到近3.3万亿元,保费收入由0增长到9784.1亿元,这两项指标每年平均增长速度都接近40%。然而,从我国2008年的保险密度和保险深度仅达到736元和3.2%的水平来看,与保险发达国家相比,国内保险市场仍处在发展初级阶段,未来还有巨大的发展空间。同时,从可持续发展的观点来看,只有这种扩张相应伴随着保险业规模效率的提高,才能避免因为片面追求速度、忽视质量和效益而给保险企业内部累积潜在的经营风险。否则,这种单纯的规模增长只能是一种短期行为,会牺牲长远利益和发展机遇。
  
  基于DEA及Tobit模型的我国保险业规模效率实证分析
  
  为了分析我国保险业在规模效率方面存在的问题,本文引入数据包络分析(Data Envelopment Analysis,DEA)模型,该模型是由美国运筹学家Charnes,Cooper和Rhodes等学者基于早期的DEA理论,于1978年创立并逐渐应用于保险实务。使用DEA模型可以在无需具体的生产函数情况下,测量我国保险业各公司的规模效率,并能通过Tobit模型,有效地分析与规模效率相关的投入与产出指标。
  外资保险企业在中国保险市场的经营策略是走一条具有较高规模效率的发展之路。因此,有必要利用DEA模型,针对外资保险企业进入中国市场的不同阶段,做中资与外资保险企业规模效率的对比分析。
  首先引入基于DEA技术的CCR模型,设有n个决策单位(DMU),对每个决策单位来说,存在m个输入和s个输出,设xij和yrj分别表示第j个决策单位(DMUj)的第i个输入和第r个输出,ur、vi分别表示对应的输入、输出变量的权重,则DMUk的技术效率就取决于下面的线性规划:
  由上式容易得到规模报酬不变假设(CRS)和规模报酬可变假设(VRS)下DMUk的技术效率分别为Fcrs和Fvrs,进而可以通过Fcrs / Fvrs来求规模效率。
  2001-2003年期间财产保险公司中,根据《中国保险年鉴》提
[论文网 lunwen.nangxue.com]供的相关数据,中资和外资的平均效率分别为0.666和0.697;寿险公司中,中资和外资的平均效率分别为0.672和0.719。在此时间范围内,中资保险公司虽然始终占有97%以上的市场份额,但在规模效率方面却没有任何优势。2004-2008年期间,我国保险业的平均规模效率变化不大,整体上与保险发达国家还有明显的差距。特别是以中国人寿、中国平安、人保财产和中国太平洋为代表的中资大型保险企业曾经一度出现规模效率逐年下降的趋势,这直接导致我国保险业盈利能力偏弱,严重影响中资保险企业的竞争力。而外资保险公司以产品利润为导向,只将高利润的保险产品投向市场的经营理念值得我国企业学习和借鉴。
  诺贝尔经济学奖获得者Janes•Tobin提出的Tobit模型可以找到我国保险业规模效率偏低的成因。针对保险业规模效率问题,该模型为:
  其中,β是表示回归参数的(k 1)维列向量,xi表示解释变量的(k 1)维列向量,y*i表示潜在因变量,yi为规模效率值, εi~N(0,λ2),并且采用极大似然估计作为研究该Tobit模型的主要数学工具。以规模效率为被解释变量,以影响规模效率的各个投入和产出指标为解释变量做针对规模效率的显著性检验。无论寿险还是非寿险,在若干解释变量中,唯有保费收入和营业费用在显著性水平为0.1时显著,而理赔支出、净利润、人员数量、固定资产等皆不显著,这表明影响我国保险产业规模效率的因素是保费收入和营业费用。
  针对上述分析,提升我国保险业规模效率的路径包括以下方面:
  
  加快实现管理和营销模式扁平化以促进减员增效
  
  在充当Tobit模型解释变量的全部投入指标中,只有营业费用通过了显著性检验,并且该指标的回归系数是负值,即营业费用越高,规模效率越低。更重要的是,通过计算可以发现,营业费用的回归系数绝对值大于保费收入的回归系数绝对值,也就是说,在影响规模效率的两个指标中,营业费用较保费收入更为重要。
  我国国有保险企业曾经一度采用传统的金字塔型等级制管理模式,将总公司、分公司、支公司、营业部作为该模式的组织结构。这种模式虽然有利于迅速扩大经营规模,
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